First hitting place probabilities for a discrete version of the Ornstein-Uhlenbeck Process

Mario Lefebvre, Jean-Luc Guilbault

Article de revue (2009)

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Résumé

A Markov chain with state space {0, ..., N} and transition probabilities depending on the current state is studied. The chain can be considered as a discrete Ornstein-Uhlenbeck process. The probability that the process hits N before 0 is computed explicitly. Similarly, the probability that the process hits N before −M is computed in the case when the state space is {−M, ..., 0, ..., N} and the transition probabilities pi,i1 are not necessarily the same when i is positive and i is negative.

Département:
Département de mathématiques et de génie industriel
Organismes subventionnaires:
CRSNG / NSERC
Adresse URL de PolyPublie:
https://publications.polymtl.ca/3655/
Titre de la revue :
International Journal of Mathematics and Mathematical Sciences ( vol. 2009 )
Maison d'édition:
Hindawi
DOI:
10.1155/2009/909835
URL officielle:
https://doi.org/10.1155/2009/909835
OAI:
oai:publications.polymtl.ca:3655
ORCID
Date du dépôt:
18 juil. 2019 14:45
Dernière modification:
14 oct. 2026 10:42
Citer en APA 7:
Lefebvre, M., & Guilbault, J.-L. (2009). First hitting place probabilities for a discrete version of the Ornstein-Uhlenbeck Process. International Journal of Mathematics and Mathematical Sciences, 2009, 1-12. https://doi.org/10.1155/2009/909835

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