Conception, développement et évaluation d'un système en ligne d'aide à la décision pour le choix de produits financiers

La prise de décision en matière de placements financiers peut être difficile. Afin de faire un choix éclairé, l'épargnant doit recueillir et analyser les informations disponibles dans différentes institutions financières soit par lui-même, en allant sur place ou par Internet, ou en ayant recours aux conseillers en placement de ces institutions ou à des conseillers d'agences indépendantes. Or souvent, il a peu de connaissances dans le domaine de l'investissement, il n'a pas les connaissances suffisantes et les outils nécessaires pour bien évaluer les produits de placements offerts sur le marché et les comparer de façon rigoureuse, et il manque de temps pour rechercher les informations pertinentes qui sont à la base de bonnes décisions de placements. Afin de résoudre ces problèmes, nous avons conçu, développé et évalué un prototype de système en ligne d'aide à la décision pour le choix de produits financiers permettant aux petits épargnants de concentrer leurs énergies sur les seuls produits correspondant à leur profil d'investisseur, et de comparer ceux-ci de façon simple et rapide. Le prototype de système a une mission précise: soutenir l'épargnant dans son processus de choix de placements financiers en lui offrant une structure de prise de décision, en lui fournissant des informations sur les termes de finance et les différents types de produits de placements disponibles sur le marché, et en lui présentant les services et produits de placements correspondant à ses besoins. Le projet est découpé en trois grandes phases. Durant la phase d'analyse, nous avons fait une revue de littérature durant laquelle nous avons consulté les guides de l'AMF (Autorité des Marchés Financiers) et la réglementation sur les placements financiers s'appliquant au Québec afin de définir une structure décisionnelle en matière de placement et les éléments cruciaux à considérer pour définir le profil d'investisseur. Nous avons consulté la documentation de l'Institut CFA (Chartered Financial Analyst Institute) et du MIF (Directive concernant les marchés d'instruments financiers) ainsi que des textes académiques, et avons consulté des experts en placement pour approfondir nos connaissances du domaine du placement financier et circonscrire l'étendue du prototype. Ensuite, nous avons analysé 22 systèmes d'aide à la décision dans le domaine du placement provenant de 19 concepteurs locaux et internationaux afin de répertorier et de comparer différentes façons de faire en matière d'utilisation de techniques de définition de profil d'investisseur, et en matière de contenu des questionnaires de définition de profil d'investisseur. Cette phase nous a permis de définir les exigences techniques et fonctionnelles du prototype. Durant la phase de conception, nous avons défini le processus de sélection de produits de placement qui est suivi par le système. Nous avons ensuite conçu et réalisé le prototype de système. Un serveur Apache ainsi qu'un système de gestion de base de données MySQL ont été utilisés pour respectivement héberger le système et développer et gérer la base de données. Celle-ci a été programmée en SQL, le langage associé à MySQL. Trente deux produits financiers, dont huit produits de type obligation, cinq produits de placement à capital garanti (CPG) et 19 produits de type fonds communs de placement (FCP) provenant de quatre institutions financières établies au Québec ont été intégrés à la base de données. La quantité de produits s'élève à 117 si nous comptons les catégories des FCP et les différentes instances des obligations et des CPG. La programmation arrière-plan a été réalisée en PHP, un langage de programmation s'intégrant facilement à MySQL et au serveur Apache grandement utilisé en développement web. Les langages de programmation web, CSS, HTML, JavaScript, ont été utilisés pour créer l'interface, les formulaires et certaines fonctionnalités de validation côté client. Le service développé comprend 10 pages et deux modules principaux, l'outil d'aide à la décision, formé du questionnaire de définition de profil et de la section résultat, et le module de support, offrant des explications et des définitions sur les technicités du système et du monde de l'investissement. Des essais unitaires et fonctionnels ont été réalisés et les correctifs apportés. Nous avons testé la performance et la fiabilité du système et puis évalué la satisfaction de trois experts en placement financier et de 15 utilisateurs finaux. Les tests de performance, consistant à comparer les recommandations du système à celles d'experts en placement financier, ont révélé que 61% des produits financiers proposés par le système correspondent en partie ou en totalité aux recommandations des experts; 26.4 % (inclus dans les 61% mentionnés) correspondent en totalité à ceux des experts. Les tests de fiabilité, consistant à comparer les pairages épargnant/profil d'investisseur proposés par le système à ceux résultant de l'utilisation du questionnaire de définition de profil d'investisseur retrouvé dans le guide de l'AMF, révèlent que 80% des profils d'investissement définis par le système concordent avec les résultats de l'outil du guide de l'AMF. Enfin, l'évaluation par questionnaire du niveau de satisfaction des utilisateurs finaux et des experts révèle que le système permet de mieux comprendre le langage du monde de l'investissement et les enjeux à considérer lors de la prise de décision en placement, et qu'il offre une meilleure vision des placements disponibles correspondant aux profils des épargnants. Les répondants s'entendent pour dire que le système serait utile pour les épargnants. Les commentaires des experts ont permis de cibler certaines améliorations à apporter au processus de placement et au prototype.